上半年利润翻番!布局全球资产、举牌...下半年中国人寿还有这些计划

财经新闻 2019-08-26 13:02145网络整理

在“重振国寿”战略的开局之年,中国人寿交出了一份出色的中期“成绩单”:2019年上半年,归母净利润375.99亿元,同比增长128.9%。

8月23日,中国人寿在2019年中期业绩发布会上一一回应举牌、境外投资、不动产投资等热点问题。

中国人寿副总裁赵鹏在业绩会上透露,下半年,要在合理的估值区间布局长期的核心资产,不排除举牌,未来会从战略上投资一家企业,并择机布局全球资产配置

举牌绝大多数是财务投资

8月22日,中国人寿披露的半年报显示,归属于母公司股东的净利润为人民币375.99亿元,同比增长128.9%。公司总资产达人民币3.48万亿元,较2018年底增长6.9%;公司营业收入为人民币4572.33亿元,同比增长12.3%。

上半年,中国人寿实现总投资收益889.23亿元,同比大增68.0%;总投资收益率达5.78%,同比提升200个基点。投资收益同比大幅增加的原因,是权益投资兼顾长期核心资产布局与短期交易,叠加2019年上半年境内股票市场上涨所致。同时,总投资收益的增加也是其上半年净利润大涨的因素之一。

在权益市场操作上,中国人寿指出,国内股票市场2019年一季度大幅上涨后出现回调,但仍较2019年初有明显上涨。中国人寿把握市场窗口提前配置固定收益产品和高股息股票等操作,在利率低位环境下,净投资收益率仍保持了稳定,达4.66%。

中国人寿副总裁赵鹏透露,上半年固定收益板块的配置难度加大,在资本市场举牌是公开市场权益投资的一部分,公司看好处在估值低位、合理区间的长期核心资产,网卓新闻网,要满足稳定盈利、较好的分红潜力等要求。举牌绝大部分都是作为财务投资,有的作为可供出售金融资产进行核算。

赵鹏在中期业绩发布会后回应称,对于万达信息的举牌,“主要是债权人不具备通过大额协议转让的条件,但我们仍然看好这家公司,所以通过二级市场增持”。

对中国太保的举牌,赵鹏也回应称,“我们是持有它H股超过5%,但持有整个公司的比重不到2%,投资主要还是考虑整个公司的基本面、行业的基本面,包括它的分红以及未来的盈利能力,未来不排除还会进一步增加投资。中国太保只是其中一个板块,下半年会根据行业市场和公司基本面,在条件具备的情况下,选择一些投资”。

赵鹏表示,公司在公开市场投资行为的考虑主要基于四个方面:

第一,布局长期核心资产,关注在估值低位的、具有稳定的盈利能力以及较好的分红潜力的核心资产等。

第二,绝大部分投资会以财务投资为主,目前没有达到长期股权投资核算的条件。

第三,未来持续关注包括投资类股票在内的各行业优质投资标的,不排除公司基于未来战略考虑,从战略上投资一家企业。

第四,目前中国人寿已投资一些科创板企业,也配置了一些未进入科创板的科创企业,科创板为保险公司投资未上市股权开拓了退出机制,未来也会持续关注。

LPR报价新机制对保险业影响有限

“未来LPR报价新机制会对保险业有一定的影响,但是不会非常大。新LPR运行后,会使实际贷款利率有一定的下降空间,在这种机制下,预计债券投资的吸引力会上升,导致新发行的债券收益率会下降。”赵鹏表示,LPR报价新机制对中国人寿影响有限。一方面对于存量的影响很小,目前绝大部分的债券是固定收益的;另一方面,很小一部分债券是与利率波动挂钩的,但短期内的影响是有限的。

未来为抵御利率下行带来的波动,中国人寿已将不动产作为投资品种。业绩发布会上,中国人寿表示,目前中国人寿的不动产投资项目有36个,包括境内、境外不动产,投资业态包括写字楼、商业酒店、物流等。

赵鹏表示,不动产投资风险介于债券与股票之间,同时期限比较长,综合收益比较好,有抵御周期的特性,具有天然的抗通胀特性,是保险资金配置比较好的一个品种。中国人寿也持续关注不动产的投资领域,积极寻找资产相对安全、现金流稳定的一些优质资产进行投资。他说,期待未来不动产能够为公司提供稳定的现金流,来抵御利率下降带来的波动,提高公司的长期收益。

择机布局全球资产

目前国寿境外投资版块中,外币资产大约有120亿美元,其中约71%属委托系统内管理人来管理,约18%委托境外委托人管理,还有11%在境内,主要是外汇存款,境外委托部分约配置22亿美元。

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